Zwei Jahre nach dem globalen wirtschaftlichen Zusammenbruch von 2008 veröffentlichte der Autor Michael Lewis, Autor einer Reihe von entlarvenden Büchern über die Wall Street, eine dokumentarische Studie über die geheimen Quellen der Finanzkatastrophe, die Millionen von Amerikanern nirgendwo und ohne Lebensmöglichkeit zurückließ An. Der Forscher verwies auf Unternehmen, an denen kolossales Geld beteiligt war, wie JPMorgan, Lehman Brothers, Morgan Stanley, Bear Stearns, Goldman Sachs, Citibank und andere. Er beschrieb auch einzelne Menschen – gewöhnliche Finanziers, die dank ihrer Intelligenz und Weitsicht den Zusammenbruch des Hypothekenmarktes vorhersahen und es schafften, daraus Kapital zu schlagen.
„The Big Short“ (2015) unter der Regie von Adam McKay ist eine Verfilmung des gleichnamigen Buches „The Big Short“ des Schriftstellers und Finanzpublizisten Michael Lewis. Das Genre des Films lässt sich als eine Art Mischung aus Finanzkatastrophenfilm und exzentrischer Tragikomödie beschreiben. Die Ereignisse, die Augenzeugen als „Ende des Kapitalismus“ und „Vorabend des Mittelalters“ bezeichneten, werden aus der Perspektive mehrerer Menschen beschrieben, die viel Geld auf den Zusammenbruch der amerikanischen Wirtschaft gesetzt und den „Marsch“ in der Finanzwelt gewonnen haben Kasino. Gleichzeitig bleiben die Zeltstädte der bankrotten Amerikaner und der unzähligen namenlosen Opfer der Wirtschaftskrise weit hinter den Kulissen.
Die Handlung des Films The Big Short
New York. 2005 Jahr. Finanzmanager Michael Burry, ein schrulliger, grotesker Charakter mit monokularer Sicht und der ständig erklingenden Musik einer Metal-Band, langweilte sich in seinem Büro und beschloss, Tausende von Hypothekengeschichten durchzugehen, die vorher niemanden interessierten. Nachdem er alle durch Subprime-Hypothekenanleihen besicherten Kredite überprüft hatte, stellte er fest, dass die Zahl der „toxischen“ Kredite zunahm. Geld für den Wohnungsbau wird großzügig an Schurken verteilt, die es nicht zurückgeben können, sondern nur Zinsen zahlen. Unter diesen Umständen ist der Zusammenbruch des Immobilienmarktes unvermeidlich. Michael erkennt sofort, dass man damit gutes Geld verdienen kann und versichert das Geld seiner Kunden (ca. 1 Milliarde US-Dollar) durch Credit Default Swaps. Er kauft für riesige Summen Bürgschaftsanleihen. Der CDS-Deal ist riskant. Im Falle einer Preiserhöhung des Produkts sichert es die Banken gegen Zahlungsausfälle ab und ruiniert den Käufer. Ein Preisverfall bei hypothekenbesicherten Wertpapieren wird ihm einen sagenhaften Gewinn bescheren.
Die Banker sind zuversichtlich, dass sie ein gutes Geschäft machen: Burry wird ihnen für den Rest seines Lebens Prämien zahlen, da der Immobilienmarkt stabil ist. Und einige kluge Finanzanalysten vermuten, dass diese seltsame Aktivität von Burry einen Grund hat. Sie entwickeln ihre eigenen Beteiligungspläne an dem Spiel gegen die Banken, um den Wechselkurs der MCB zu senken.
Der Chefhändler einer der multinationalen Banken, Jared Vennet, bittet einen Investor um Unterstützung – den Chef eines kleinen Hedgefonds, der im Zusammenhang mit dem Selbstmord seines Bruders Mark Baum nervös und deprimiert ist. Am Beispiel des Jenga-Turms führt ihm Vennet vor, dass BBBs problematisch werden, sobald 16 % der Kreditnehmer im Hypothekenpool zahlungsunfähig werden. Baum ist von der Unvermeidlichkeit eines Zahlungsausfalls überzeugt, indem er mit denjenigen spricht, die Kredite vergeben. Sie kümmern sich überhaupt nicht um die Zahlungsfähigkeit der Kunden und vergeben Kredite gebündelt, um sie dann an Banken weiterverkaufen zu können.
Die ehrgeizigen Neulinge an der Börse, Jamie und Charlie, spüren, dass „es leicht ist, in schwierigen Gewässern zu fischen“ und steigen in das Spiel ein. Junge autodidaktische Investoren besuchen die jährliche Subprime-Konferenz. Im Gespräch mit den Teilnehmern stellen sie fest, dass niemand die kommende Krise ahnt. Das bedeutet, dass es keine Konkurrenz gibt und Sie sicher in Swaps investieren können. Ben Rickert, ein hochqualifizierter Bankfachmann, der im Ruhestand ist, wird eingeladen, Partner zu werden.
Seit zwei Jahren wartet ein Leerverkaufsunternehmen darauf, seine Swaps mit großem Gewinn loszuwerden. Sobald der Preis der Hypothekenanleihen so stark wie möglich sinkt, können sie Leerverkäufe tätigen. Die Vermutungen und Berechnungen von Burry und Baum erweisen sich als richtig: 2007 scheitert das aktuelle Geschäftsmodell. Die „Seifenblase“ des amerikanischen Immobilienmarktes platzt, der Absturz des Wertpapierkurses beginnt. Auf dem Höhepunkt der Krise geben die Figuren im Bild nach und nach ihre Investitionen mehr als zurück.
Ende der Geschichte
Für die Helden von „The Big Short“ endete die Leinwandgeschichte mit einem Happy End.
Die „Garagen“-Investoren, die klugen Köpfe Geller und Shipley, veranstalten ein „Fest während der Pest“. Sie machen sich überhaupt keine Sorgen um das Schicksal ihrer bankrotten Landsleute und genießen die Gelegenheit, das sagenhafte Geld auszugeben, das ihnen zugefallen ist. Der Verdienst des ehemaligen Maklers Ben Rickert ermöglicht es ihm, einen alten Traum zu verwirklichen: Grünflächen auf dem Land anzubauen und sich mit Umweltproblemen zu befassen. Schließt den Deal ab, nachdem er seine Millionen von Dollar erhalten hat, Mark Baum. Der Hedgefonds-Manager abstrahiert vom moralischen Aspekt des Geschehens, weil er das Geld der einfachen Leute erhalten hat, auf dessen Kosten sie die Folgen der Krise beseitigen. Der Autor des von geschäftstüchtigen Finanziers geschickt entworfenen Themas, Michael Burry, bringt seinen Investoren 725 Millionen US-Dollar ein und erhält 100 Millionen US-Dollar für sich selbst, was einer Kapitalrendite von fast 500 % entspricht. Doch ein erfolgreicher Händler schließt unerwartet seinen Hedgefonds. Er verlor das Interesse an den Finanzmärkten, kaufte eine Gitarre und begann sich für Musik zu interessieren.
Die Bedeutung des Films besteht darin, dass es für die Hauptfiguren im Grunde ein Pyrrhussieg ist, durch den Zusammenbruch des amerikanischen Immobilienmarkts reich zu werden. Sie gewinnen Millionen, aber sie verlieren das Land: Millionen Landsleute verlieren ihren Arbeitsplatz und ihre Wohnung. Im Finale, das in den leeren Räumlichkeiten der Wall Street stattfindet, geben Mitglieder der NYSE-Börse unter Tränen und Wut ihre Jobs auf.
In den Aufnahmen nach dem Abspann sind die glücklichen Gesichter von Bankern und Immobilienhändlern zu sehen, die durch die „Seifenblase“ reich geworden sind, darunter der Milliardär John Paulson, der am meisten von der Krise verdient hat. Die Hauptfiguren des Films sind nur kleine Finanziers, die von der Krise profitiert haben, nicht weil sie im Finanzcasino die richtige Wette getätigt haben. Sondern weil die Großen auch gegen ihre eigenen Institutionen gewettet haben und den Zusammenbruch eingestehen mussten, um ihre persönlichen Gewinne zu sichern.
Amerika folgt auch nach der epochalen Krise weiterhin dem Beispiel derer, die es ausrauben. Die Geschichte lehrt niemanden etwas – und was einst als Tragödie geschah, wiederholt sich zwangsläufig in Form einer Farce.
